按揭房贷要不要改回固定利率？资深业内人士：转LPR可享15个基点以上降息

　　10月LPR报价出炉！10月20日，全国银行间同业拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均与上一期持平。

　　央行货币政策司司长孙国峰近期在新闻发布会上表示,央行的政策利率和贷款市场报价利率LPR均保持稳定，市场利率围绕央行政策利率运行，利率水平与当前的经济基本面总体是匹配的。

　　民生银行首席研究员温彬表示，对于借款人来说，不管是选择固定利率还是“LPR+加点”浮动利率，都面临着一定的利率风险。

　　被动调整为LPR定价的贷款人，还有最后2个月的时间考虑是否转回固定利率。

　　10月LPR报价出炉！10月20日，全国银行间同业拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均与上一期持平。这已是LPR连续6个月按兵不动。

　　这一结果符合市场预期。10月15日，央行开展5000亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，虽然是超额续作，但是利率仍与此前持平，为2.95%。基于MLF的锚定作用，彼时多位分析人士当时就认为，按照以往惯例，10月LPR下调的可能性偏低。

　　东方金诚首席宏观分析师王青分析称，首先，10月15日1年期MLF中标利率保持不变，表明本月LPR报价的参考基础未发生变化。其次，尽管9月以来以DR007为代表的短期市场资金利率趋稳，但银行同业存单发行利率上行幅度依然较大，其中10月19日1年期股份制银行同业存单发行利率升至3.14%，创年内新高。这将对冲银行结构性存款、大额存单等负债成本下调带来的影响，银行近期平均边际资金成本存在一定上行压力，报价行下调10月LPR报价加点的动力不足。

　　中国民生银行首席研究员温彬指出，自今年5月份以来，政策利率和LPR利率保持稳定，与当前经济基本面和通胀水平相适合，说明货币政策已从应对疫情冲击回归到常态，体现了稳健货币政策更加灵活适度。

　　国内经济复苏态势良好

　　央行货币政策司司长孙国峰近期在新闻发布会上表示，近几个月来随着疫情得到有效控制，国内经济复苏态势良好，央行的政策利率和贷款市场报价利率LPR均保持稳定，市场利率围绕央行政策利率运行，利率水平与当前的经济基本面总体是匹配的。

　　谈及后续货币政策，孙国峰称，下一阶段，央行将根据形势变化综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，支持货币供应量和社会融资规模合理增长。

　　温彬预计，年底前降准和降息概率下降，央行将继续加大公开市场操作力度，采取“逆回购+MLF”政策工具组合，保持市场流动性合理充裕以及市场利率水平总体稳定。

　　年底还能转回固定利率

　　按照央行的要求，从2020年1月1日起，金融机构新发放的贷款已不再使用贷款基准利率，主要参考LPR进行贷款定价；而今年以前有商业住房贷款的“月供族”，必须在今年3月1日至8月底期间，在LPR和固定利率间作出选择。

　　为了解决大部分人的选择难题，在8月底前，多家银行已对符合条件且尚未办理定价基准转换的个人商用房贷款转换为参考LPR的浮动利率。不过，值得注意的是，批量转换后有异议的，也可在2020年12月31日前转回原来的基准利率定价方式。具体可致电相关银行的客服电话。

　　这意味着，被动调整为LPR定价的贷款人，还有最后2个月的时间考虑是否转回固定利率。

　　如何选择房贷还贷方式？

　　面对LPR报价连续6个月按兵不动，有市民提出疑问，之前因为看好LPR的下降趋势，因此选择了参考LPR的浮动利率，现在看来，是不是要转回固定利率呢？

　　按揭房贷资深业内人士郑大源:

　　“现实中，或因新买房的需要、或因不想背债务的心理，多数人最终还是会选择提前还清房贷的，因此判断LPR走势不用想太长远，只用想着五年左右的时间即可。”由于目前5年期以上LPR相比去年底已累计下行了15个基点，等下一个重定价日到来时，就能享受到当前LPR利率下行带来的降息。

　　记者计算得出，如果是100万元贷款本金、30年等额本息的按揭贷款，按照今年5年期以上LPR累计下行15个bp计算，购房者月供可以减少约90元，合计30年能减少利息大约32400元。

　　民生银行首席研究员温彬:

　　对于借款人来说，不管是选择固定利率还是“LPR+加点”浮动利率，都面临着一定的利率风险。所以如果选择了LPR浮动利率，LPR报价下行，房贷成本就会较之前减少。但是，如果LPR利率一旦出现回升，房贷利率则会上升，甚至有可能超过以前的月供成本。

　　“如果此前的房贷利率价格折扣大，月供剩余时间较长，可以选择固定利率，有助于锁定月供成本，也便于做好家庭的收支安排。而如果月供剩余时间较短，贷款余额也不大，LPR一旦反转，可以通过提前还款方式来规避利率波动的风险的情况，则可以选择浮动利率。”(林晓丽）